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Assim, as funções ALM incluem as ferramentas adotadas para mitigar risco liquido, gerenciamento do risco de mercado de risco de taxa de juros e gerenciamento de risco de negociação. Em suma, ALM é a soma do gerenciamento de risco financeiro de qualquer instituição financeira. Em outras palavras, a ALM trata de gerenciar três riscos centrais: n Risco de taxa de juros n Risco de liquidez n Risco de moeda estrangeira Para bancos com operações de divisas, também inclui gerenciamento de n Risco de câmbio Através de bancos de ALM tentam combinar os ativos e passivos em termos de Maturidades e Taxas de juros Sensibilidades de forma a minimizar o risco de taxa de juros e o risco de liquidez. Visão geral sobre o que são os desajustes do passivo de ativos: os ativos e passivos dos bancos BSheet não passam de saídas futuras de entradas de entrada de caixa. Em Asset Liability Management, ou seja, ALM, estas entradas de saídas de amplificador são agrupadas em diferentes intervalos de tempo. Em seguida, cada balde de ativos é combinado com o balde correspondente de responsabilidade. As diferenças em cada balde são conhecidas como desajustes. É a correspondência completa dos Ativos do passivo do amplificador no balanço necessário, não, porque os bancos podem até ganhar dinheiro como resultado de tais descasamentos às vezes. Alam Greenspan, ex-presidente da Reserva Federal dos EUA já observou a tomada de riscos é condição necessária para a criação de riqueza. No entanto, é uma proposta arriscada manter grandes desajustes, pois pode levar a perdas maciças em um mercado volátil. Portanto, na prática, a idéia é limitar as incompatibilidades ao invés de visar zero desajustes. Evolução da ALM no sistema bancário indiano. Em vista do ambiente regulado na Índia nos anos 1970 e início dos anos 90, não houve risco de taxa de juros, uma vez que a taxa de juros foi regulamentada e prescrita pelo RBI. Os spreads entre depósitos e taxas de empréstimos foram muito amplos. Naquela época, os bancos de balanços não estavam sendo administrados pelos próprios bancos, pois estavam sendo gerenciados através de prescrições da autoridade reguladora e do governo. Com a desregulamentação das taxas de juros, os bancos receberam uma grande quantidade de liberdade para administrar seus balanços. Assim, tornou-se necessário introduzir as diretrizes ALM para que os bancos possam ser impedidos de grandes perdas devido a incompatibilidades ALM largas. O Banco de Reserva da Índia emitiu suas primeiras Diretrizes ALM em fevereiro de 1999, que foi efetivada a partir de 1 de abril de 1999. Essas diretrizes cobriram, entre outros, o quadro de relatório de mensuração do risco de liquidez e os limites prudenciais. As declarações de abertura deveriam ser preparadas agendando todos os ativos e passivos de acordo com a data ou data de vencimento prevista ou antecipada. Os Ativos e Passivos nesta etapa deveriam ser divididos em 8 depósitos de maturidade (1-14 dias 15-28 dias 29-90 dias 91-180 dias 181-365 dias, 1-3 anos e 3-5 anos e acima de 5 Anos), com base no período remanescente até o vencimento (também chamado de maturidade residual). Todos os valores do passivo deveriam ser considerados como saídas enquanto os valores dos ativos eram considerados influxos. Como medida de gerenciamento de liquidez, os bancos eram obrigados a monitorar seus desajustes cumulativos em todos os balcões de tempo em sua declaração de liquidez estrutural estabelecendo limites internos prudenciais com a aprovação de seus comitês de gerenciamento de conselhos. De acordo com as diretrizes, no curso normal, os desajustes (intervalo negativo) nos intervalos de tempo de 1-14 dias e 15-28 dias não devem exceder 20% das saídas de caixa nos respectivos compartimentos de tempo. Mais tarde, o RBI fez É obrigatório que os bancos formem o ALCO (Asset Liability Committee) como um Comitê do Conselho de Administração para rastrear, monitorar e reportar ALM. Foi em setembro de 2007, em resposta às práticas internacionais e para atender à necessidade de uma avaliação mais precisa da eficácia da gestão de liquidez e com o objetivo de fornecer um estímulo para o desenvolvimento do mercado monetário, o RBI ajustou essas diretrizes E foi fornecido que os bancos possam adotar uma abordagem mais detalhada para a mensuração do risco de liquidez dividindo o primeiro balde de tempo (1-14 dias no momento) na Declaração de Liquidez Estrutural em três compartimentos de horário viz. 1 dia (chamado no próximo dia). 2-7 dias e 8-14 dias. Assim, os bancos foram convidados a colocar seus ativos e passivos em vencimento em 10 baldes de tempo. Assim, de acordo com as diretrizes do RBI de outubro de 2007, os bancos foram informados de que os desajustes negativos acumulados líquidos no próximo dia, 2-7 dias, 8-14 dias e 15-28 dias não devem exceder 5, 10, 15 e 20 das saídas cumulativas , Respectivamente, para reconhecer o impacto cumulativo sobre a liquidez. Os bancos também foram orientados a realizar uma gestão dinâmica de liquidez e preparar a demonstração da liquidez estrutural diariamente. Na ausência de um ambiente totalmente em rede, os bancos foram autorizados a compilar a declaração sobre a melhor cobertura de dados disponíveis inicialmente, mas foram aconselhados a realizar esforços conscientes para alcançar uma cobertura de dados de 100% em tempo hábil. Da mesma forma, a declaração de liquidez estrutural deve ser reportada ao Banco de Reserva, uma vez por mês, como na terceira quarta-feira de cada mês. A frequência do relatório de supervisão da posição de liquidez estrutural foi aumentada para quinzenalmente, com efeitos a partir de 1 de abril de 2008. Agora, os bancos devem apresentar a demonstração de liquidez estrutural na primeira e terceira quarta-feira de cada mês para o Banco de Reserva. Os Conselhos dos Bancos foram encarregados da responsabilidade geral pela gestão de riscos e obrigados a decidir a política de gestão de riscos e estabelecer limites para os riscos de liquidez, taxa de juros, câmbio e preço de ações. Asset-Liability Committee (ALCO), o maior comitê para supervisionar a implementação do sistema ALM deve ser liderado pelo CMD ED. ALCO considera o preço do produto para depósitos e adiantamentos, o perfil de vencimento desejado dos ativos e passivos adicionais, além de monitorar os níveis de risco do banco. Terá que articular a visão das taxas de juros atuais do banco e basear suas decisões para futuras estratégias de negócios nesta visão. Progresso na adoção de técnicas de ALM pelos bancos indianos: o processo ALM envolve a identificação. Medição e gerenciamento do risco Parâmetro. Em suas diretrizes originais, a RBI pediu aos bancos que usassem técnicas tradicionais como a análise da Gap para monitorar as taxas de juros e o risco de liquidez. Naquele RBI, desejava que os Bancos indianos lentamente se movessem para técnicas sofisticadas, como a duração. Simulação e valor em risco no futuro. Agora, com o passar do tempo, mais e mais bancos estão se movendo em direção a essas técnicas avançadas. Técnicas de gerenciamento de responsabilidade por ativos: o ALM é um mecanismo de controle específico do banco, mas é possível que vários bancos possam empregar técnicas similares de ALM ou cada banco pode usar o sistema exclusivo. Análise de lacunas. Gap Analysis é uma técnica de gerenciamento de responsabilidade de ativos. Ele é usado para avaliar risco de taxa de juros ou risco de liquidez. Mede em um determinado momento as lacunas entre passivos sensíveis à taxa (RSL) e ativos sensíveis à taxa (RSA) (incluindo a posição fora do balanço), agrupando-os em intervalos de tempo de acordo com a maturidade residual ou o próximo período de re-pricing. qual for mais cedo. Um ativo ou passivo é tratado como sensível à taxa se i) dentro do tempo, o balde em consideração é um fluxo de caixa. Ii.) A taxa de juros reafirma os preços contratualmente durante os compartimentos de horário iii.) As taxas administradas são alteradas e iv.) É contratualmente pré-pagável ou retirada permitida antes dos vencimentos contratados. Mismatches podem ser positivos ou negativos Positivo Mismatch: M. A.gtM. L. E vice-versa para incompatibilidade negativa Em caso de incompatibilidade, o excesso de liquidez pode ser implantado em instrumentos do mercado monetário, criando novos ativos, ampliação de swaps de investimento, etc. Por falta de correspondência, pode ser financiado com empréstimos de mercado (callTerm), redescompilação de contas, repos Aplique a implantação de moeda estrangeira convertida em Rúpia. A análise da lacuna foi amplamente utilizada pelas instituições financeiras no final dos anos 90 e nos primeiros anos do século presente na Índia. A tabela abaixo dá a você idéia de quem um hiato positivo ou negativo impactaria no NII caso ocorresse um movimento ascendente ou descendente das taxas de juros: Análise da diferença de tempo: este é um método alternativo para medir o risco da taxa de juros. Esta técnica examina a sensibilidade do valor de mercado do patrimônio líquido das instituições financeiras às mudanças nas taxas de juros. A análise de duração baseia-se no conceito de duração de Macaulays, que mede a vida útil média de um fluxo de pagamentos de segurança. Sabemos que Duração é uma medida importante da sensibilidade à taxa de juros dos ativos e passivos, pois leva em consideração o momento da chegada dos fluxos de caixa e o vencimento dos ativos e passivos. É o tempo médio ponderado até o vencimento de todos os valores predefinidos dos fluxos de caixa. A duração refere-se basicamente à vida média do ativo ou ao passivo. DP p D (dR 1R) A equação acima descreve a queda percentual do preço do vínculo para um determinado aumento nas taxas de juros ou rendimentos requeridos. Quanto maior o valor da duração, mais sensível é o preço desse ativo ou passivo para as mudanças nas taxas de juros. Assim, de acordo com essa teoria, o banco será imunizado contra risco de taxa de juros se o intervalo de duração entre ativos e passivos for zero. O modelo de duração tem um benefício importante. Utiliza o valor de mercado dos ativos e passivos. A análise de duração resume com um único número de exposição a mudanças paralelas na estrutura do prazo das taxas de juros. Pode-se notar que as abordagens de diferença e duração funcionaram bem se os ativos e passivos compreendessem fluxos de caixa fixos. No entanto, opções como aquelas embutidas em hipotecas ou dívidas exigíveis representavam problemas que a análise de lacunas não poderia abordar. A análise de duração poderia abordar estes em teoria, mas a implementação de medidas de duração suficientemente sofisticadas era problemática. Sob a análise de cenários da ALM, vários cenários de taxa de juros são criados nos próximos 5 a 10 anos. Esses cenários podem especificar a queda das taxas de juros. Taxas de juros crescentes, uma diminuição gradual das taxas seguida de aumento súbito, etc. Diferentes cenários podem especificar o comportamento de toda a curva de rendimentos, portanto, poderia haver cenários com curva de rendimento achatável, curvas de rendimento invertidas etc. Dez a vinte cenários podem ser especificados para Têm uma visão holística da análise do scnario. Serão feitos os seguintes pressupostos sobre os desempenhos de ativos e passivos em cada cenário. Os pressupostos podem incluir taxas de pré-pagamento em hipotecas e taxas de resgate em produtos de seguros. Também podem ser feitas premissas sobre o desempenho das empresas. Com base nessas premissas, o desempenho do balanço das empresas poderia ser projetado em cada cenário. Se o desempenho projetado fosse fraco em um cenário específico, a ALCO poderia ajustar ativos ou passivos para atender a exposição indicada. Uma curta aparição da análise de cenários é o fato de que é altamente dependente da escolha do cenário. Também exige que sejam feitas muitas hipóteses sobre como os ativos ou passivos específicos funcionarão em um cenário específico. VaR ou Value ar Risk refere-se à perda máxima esperada que um banco pode sofrer em um horizonte de destino, dado um certo intervalo de confiança. Permite o cálculo do risco de mercado de um portfólio para o qual não existem dados históricos. Permite calcular o patrimônio líquido da organização em qualquer ponto do tempo específico, de modo que é possível focar as implicações de longo prazo de risco das decisões que já foram tomadas ou que serão tomadas. É amplamente utilizado para medir o risco de mercado de uma carteira de ativos e passivos. Podemos concluir que a ALM é uma ferramenta importante para monitorar, medir e gerenciar o risco de taxa de juros, risco de liquidez e risco de moeda estrangeira de um banco. Com a desregulamentação do regime de interesse na Índia. O setor bancário esteve exposto ao risco de mercado de risco de taxa de juros. Por conseguinte, para gerenciar esse risco, o ALM precisa ser usado para que o gerenciamento seja capaz de avaliar os riscos e cobrir alguns deles, tomando as decisões apropriadas. Você pode dar seus comentários comentários sobre este artigo. Por favor, dê apenas comentários relevantes, pois comentários irrelevantes são uma perda de tempo para você e para os nossos outros leitores.
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